Assurance vie et court terme

 

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Assurance vie et placement à court terme ou moyen terme. 

Janvier 2013.L'explication, qui suit est moins pertinente en 2012 et 2013 pour trois raisons:

_le taux d'intérêt du Livret A par exemple, est remonté(2,25% aujourd'hui contre 1,25% en août 2009). Janvier 2013:mais il va certainement de nouveau baisser.

_le rendement de l'assurance vie a baissé(3,7% en 2011 contre environ 4% en 2009)

_les prélèvements sociaux ont augmenté(hors les intérêts du Livret A ne sont pas imposés).

Même une personne non imposée devra payer les prélèvements sociaux(15,5%). Dans ce cas, sur un an, le rendement serait donc de 3,7% x 0,845=3,13%. 

Août 2009. Les placements à court et moyen terme sont donc actuellement faiblement rémunérés:la fourchette de rémunération variant entre 1 et 2% selon les produits et selon la fiscalité, en excluant les Sicav monétaires dynamiques. Il est possible de faire mieux en ayant recours à des contrats d'assurance vie sans frais d'entrée(versement sur le fonds Euros,voir page assurance vie), notamment pour des personnes, qui ont un encours important sur le livret A.

Exemple: assurance vie avec un rendement de 4% pour l'année à venir et un épargnant, qui se situe dans la première tranche d'imposition à 5,5%. Il souscrit  cette assurance vie pour un an. La fiscalité de ces intérêts sera donc de 17,6%(5,5% plus 12,1% de prélèvement social) et le taux net de rendement sera de 4% x 0,824(82,4%), soit 3,3%, soit une différence de 2,05% par rapport au livret A en août 2009. Pour une somme de 10000E, le gain supplémentaire est donc de 205E pour une année. 

Exemple similaire mais l'épargnant est dans la tranche d'imposition à 30%. S'il demande le remboursement, à la fin de la première année, il sera imposé au taux de 42,1%(30+12,1) et le taux net de rendement sera de 4% x 0,579(57,9%), soit 2,32%, soit une différence de 1,07% par rapport au livret A en août 2009. Pour une somme de 10000E, le gain supplémentaire est donc de 107E pour une année. Août 2009.

Limite de ce raisonnement. En cas de remboursement en cours d'année, les compagnies d'assurance rémunèrent les contrats  prorata temporis mais également avec un taux inférieur, à celui, qui sera réellement appliqué pour toute l'année; ce taux étant actuellement de l'ordre de 3%, en partant du principe, qu'en cours d'année le taux de rendement annuel n'est pas connu. Il est possible de contourner ce problème, en ayant recours provisoirement à une avance faite par la compagnie d'assurance(voir page assurance vie). 

Ce raisonnement est plus particulièrement judicieux, quand il s'agit d'une grosse somme , en attente d'un investissement à long terme, par exemple immobilier ou si le souscripteur encaisse une prime de bienvenue non fiscalisée et éventuellement une ou des primes de parrainage(sans fiscalité).

Il est recommandé dans cette optique de placement à court terme en assurance vie d'ouvrir au moins un deuxième contrat, qui sera lui destiné à recevoir une véritable épargne à long terme.   

L'assurance vie peut également être une solution complémentaire au livret A pour des enfants, afin de financer ultérieurement des projets:études, permis de conduire,............ 


Autre idée:assurance vie avec un parrainage.


06/03/10 Comment utiliser astucieusement une offre de parrainage et/ou une assurance vie?

Vous avez de l'argent à placer pour douze à dix huit mois. Normalement, vous devez effectuer un placement à court terme: livret A, Sicav à court terme au taux brut actuel de 0,6% avec ensuite une imposition, super-livret au taux brut hors promotion de l'ordre de 2%, soit un taux de rendement proche du livret A après fiscalité;éventuellement compte à terme. Il est possible de faire mieux.  

En profitant par exemple de l'offre de parrainage de 60E de Boursorama pour l'assurance vie. Vous pensez, qu'il y a une contradiction parce que l'assurance vie est une épargne à long terme:huit ans minimum. Mais vous pouvez très bien demander le remboursement partiel ou total après quelques mois, dans la mesure où il s'agit d'un contrat sans frais d'entrée, qui ne viennent donc pas diminuer le rendement.

Au niveau fiscalité, il est préférable de demander l'intégration des intérêts à la déclaration de revenus, sauf si vous êtes dans la tranche d'imposition la plus élevée, dans la mesure où le taux de prélèvement libératoire pour les quatre premières années est très élevé(35%, plus le prélèvement social).

Vous ouvrez un contrat à votre nom avec un versement de 1000E. Puis vous parrainez par exemple votre épouse avec un autre contrat de 1000E  et bénéficiez ainsi de la prime de 60E.

Quel est le rendement au 31/12/10 des 2000E avec une date de départ initiale pour les deux contrats au 01/04/10?  En prenant un taux de rendement 2010 sur le fond Euros de 3,80%, le montant des intérêts est de 50,67E, avec une fiscalité(et charges sociales taux 2010) de 21,33E si le taux d'imposition marginal est de 30%, soit un net de 29,33E, plus les 60E de prime, soit un total de 89,33E, à comparer avec 16,67E pour le livret A pour la même somme pour la période du 01/04 au 31/12/10. 

La contrainte est d'attendre la fin du mois de janvier de l'année suivante pour bénéficier du taux de rendement de l'année en totalité. En effet, beaucoup de sociétés appliquent en cas de sortie anticipée en cours d'année un taux réduit égal à 75% du dernier taux connu, c'est à dire celui de l'année précédente(soit environ 3% en 2010 avec une base de 4% en 2009). Pour contourner ce problème, en cas de besoin indispensable, il est possible d'avoir recours à une avance:il faut alors comparer le coût de l'avance et la perte de rendement sur le contrat.

Simulation pour 10000E avec deux contrats de 5000E pour la période 01/04 au 31/12/10. Intérêts:253,33E. Fiscalité:106,65E(imposition à 30% + charges sociales). Net fiscal:146,68E + 60E=206,68E. Livret A:83,33E.   

Simulation pour 10000E. Couple non imposable. Intérêts:253,33E. Fiscalité:30,65E(prélévement social à 12,1% uniquement). Net fiscal:222,68E + 60E=282,68E.

Ce raisonnement reste valable même si vous n'avez personne à parrainer, surtout pour une somme d'argent importante.  


Actualisation de cette idée en janvier 2013.

Vous avez 1000E à investir sur une assurance vie et vous souhaitez bénéficier de la prime de parrainage de 60E, ce qui à priori n'est pas possible,puisque cette prime est réservée à l'ouverture d'un compte courant.

Mais vous pouvez en bénéficier malgré tout,en ouvrant en complément de son assurance vie un compte courant avec un versement de 300E. 

L'idée n'est pas de moi mais d'un conseiller clientèle de Boursorama, que j'ai eu au téléphone. Argument "commercial" du conseiller:ce compte pourra toujours servir, au cas où le client souhaite faire un rachat partiel pour son assurance vie.  

Vous êtes marié ou pacsé. Idée identique pour 2000E , ouverture avec parrainage pour Monsieur(60E), puis parrainage de Madame par Monsieur(100E et 60E). Soit pour une épargne de l'ordre de 2600E, 220E,plus les intérêts.

Pour éviter tout problème, à chaque fois, vous devez commencer par ouvrir le compte courant simple et non joint, avant l'assurance vie.


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